本书是金融衍生品的入门读物，除了详尽的理论分析外，书中还有丰富的图表示例，每章结尾都有与本章内容紧密结合的习题，便于读者检查自己对内容的理解。
全书分为三部分。部分从期权开始，介绍基本的期权定价原则和期权策略。第二部分以远期、期货和互换为重点，围绕这几种衍生产品的定价原则和投资策略展开分析。第三部分是关于衍生产品的不错主题。主要探讨前述衍生产品的各种组合，正确运用这些组合的高超技巧，以及如何用这些衍生产品来管理不同类别的金融风险。
第十版加入了反映当今衍生产品市场变化的新内容，并增加了“生活中的风险决策”专栏，旨在让读者意识到，衍生产品的风险管理原则实际上与我们的日常生活息息相关。不论是对衍生产品行业的专业人士，还是对希望丰富金融知识、拓宽投资选择的普通投资者，本书都极具参考价值。

前言 i
章  导论
1-1  衍生产品市场与工具 4
1-2  基础资产 5
1-3  金融市场和衍生产品市场上的重要概念 6
1-4  现货市场和衍生产品市场之间的基本联系 12
1-5  衍生产品市场的角色 14
1-6  对衍生产品市场的批评 16
1-7  衍生产品的误用 17
1-8  衍生产品与道德 17
1-9  衍生产品与职业 19
1-10  关于衍生产品的信息来源 19
1-11  本书概览 20
第2章  衍生产品市场的结构
2-1  衍生产品的类型 25
2-2  衍生产品市场的起源与发展 30
2-3  交易所上市衍生产品交易 36
2-4  场外衍生产品交易 45
2-5  清算与结算 50
2-6  市场参与者 57
2-7  交易成本 59
2-8  税收 61
2-9  衍生产品市场的监管 61

部分  期权
第3章  期权定价原则
3-1  基本符号和术语 71
3-2  看涨期权的定价原则 73
3-3  看跌期权的定价原则 88
第4章  期权定价模型：二项式模型
4-1  单期二项式模型 109
4-2  二期二项式模型 116
4-3  二项式模型的扩展 123
第5章  期权定价模型：Black-Scholes-Merton模型
5-1  Black-Scholes-Merton公式的起源 143
5-2  Black-Scholes-MERTON模型作为二项式模型的局限性 144
5-3  Black-Sholes-Merton模型的假设 147
5-4  诺奖公式 151
5-5  Black-Scholes-Merton模型中的变量 159
5-6  股票分红时的BLACK-SCHOLES-MERTON模型 169
5-7  Black-Scholes-Morton模型和关于美式看涨期权的部分见解 171
5-8  看跌期权定价模型 185
5-9  管理期权风险 187
第6章  基本期权策略
6-1  术语和符号 203
6-2  股票交易 206
6-3  看涨期权交易 207
6-4  看跌期权交易 214
6-5  看涨期权与股票的组合：抛补看涨期权 220
6-6  看跌期权与股票的组合：保护性看跌期权 225
6-7  合成式看跌期权和看涨期权 229
第二部分  远期、期货和互换
第7章  远期、期货和期货期权的定价原则
7-1  一般持有套利 241
7-2  基础工具产生现金流时的持有套利 248
7-3  定价模型 253
7-4  期货期权定价 268
第8章  期货套利策略
8-1  短期利率套利 282
8-2  中长期利率套利 288
8-3  股指套利 297
8-4  外汇交易套利 301
第9章  远期和期货对冲、价差和目标策略
9-1  为什么进行对冲？ 310
9-2  对冲概念 311
9-3  确定对冲比率 321
9-4  对冲策略 326
9-5  价差策略 339
9-6  目标策略 344
0章  互换
10-1  利率交易 363
10-2  货币互换 377
10-3  股权互换 386
10-4  互换总结 394
第三部分  不错主题
1章 利率远期与利率期权
11-1 利率远期协议 405
11-2  利率期权 412
11-3  利率互换期权和利率远期互换 428
附录A  概念检查习题答案